(1)原注：黄州作。(2)黄州：杜牧于唐武宗会昌二年（842），出为黄州刺史，时年四十。因有感于自己大半生仕宦飘泊，功业无成而作此诗，抒发自己的理想和抱负。(3)一至四句言年龄渐老，岁月如流。(4)五至二十句中国地域广大，历史悠久，个人在其中显得短暂而且微不足道。(5)甘英句：《后汉书·西域传》“永元六年，班超击破焉耆，于是条支、安息诸国，至于海滨，四万里外，皆重译贡献。九年，班超遣掾（副官）甘英穷临西海而还。”这两句说汉朝疆域西至海滨，距京城洛阳四万里。(6)海：或指伊塞克湖或巴尔喀什湖。(7)东南两句说：东南地区我到过，北边大约更遥远。(8)中画句：这两说中国划分成许多地区，就像一个巨大的棋盘。(9)地顽四句：中国地久天长，百万世历史犹如匆匆雷电一闪而过。(10)人生六句：言个人在这漫长而又勿促的历史中，争短争长有什么意义呢？彭：相传彭祖长寿，活到八百多岁。(11)殇：夭折的幼儿。《庄子·齐物论》“莫寿于殇子，而彭祖为夭。”彭祖事又见《神仙传》、《列仙传》、《楚辞·天问》。(12)自系缚：比喻追逐名利。(13)敢问：不敢问，怎敢问。(14)以下二十一至三十四句，写对李侍中武功的敬慕。(15)李侍中：李光颜。(16)摽摽：高大。(17)淮西万虎士：指吴元济叛军。(18)广球场：《长安志》：“西内有求场亭子。”(19)双明珰：宫女佩饰之物。(20)旌竿幖幖旗*嚯嚯（火霍）：旌旗飘扬之状。(21)以下三十五至八十句，写对朱处士德才识见的敬慕。朱处士事不详，当是吴地隐逸之士。(22)三吴：《水经注》以吴郡、吴兴、会稽为三吴。(23)罢亚：一种稻名。以下四句称颂朱处士乐善好施，救民济困的美德。(24)后岭四句：写朱处士居住之地环境清幽。(25)叔舅以下八句：写朱处士家族和睦，热情好客。(26)社瓮：瓮中的社酒。(27)太守：此自谓。(28)《旧唐书·百官志》：武德元年，改太守曰刺史。天宝元年，改刺史曰太守。(29)政如水：为政清廉。(30)长官三句：斥贪官污吏如狼似虎，只管收税，不管人民死活。(31)我昔八句：写朱处士高雅有学问，关心国事，有治国安民的雄才大略。(32)造其室：拜访朱处士的居处。(33)我曰以下十句是作者回答朱处士的话。(34)晋公：《旧唐书·敬宗纪》“宝历二年二月，以山南西道节度使晋国公裴度守司空，同平章事，复知政事。”《旧唐书·裴度传》“沧、景节度使李全略死，其子同捷窃弄兵柄，以求继袭。度请行诛伐，逾年而同捷诛。”(35)大义小不义：裴度行大义，叛者不义。(36)小：此谓藐视。(37)取易句：言裴度治理天下很有能力。(38)()犀甲四句：言裴度战功赫赫，平叛安邦。(39)三载凡百战：敬宗宝历二年四月李同捷反，文宗大和三年四月李同捷降，历四年而整三载。(40)钩车：攻城用的云梯和战车。(41)不得望其墙：不敢再生反叛之心。(42)答云四句：应是朱处士的话，大意是主张文治教化，不赞成只靠武力治国。《春秋繁露》：“鲁君问于柳下惠曰：‘我欲攻齐，如何？’柳旧惠对曰：‘不可！’退而有忧色曰：‘吾闻之也，谋伐国者，不问仁人，此何为至于我？’”：(43)溪南以下六句：写告别朱处士已经十三年了，不能忘怀。反思自己的经历，有许多感伤。(44)诏分洛：指自己大和九年（835）为监察御史，分司东都洛阳。(45)猖狂：大约是说当时自己年轻好宴饮游玩，不拘小节。(46)阙下谏官业：指开成二年（837）在朝廷任左补阙等职。(47)拜疏无文章：即没有疏奏文章，意谓没什么建树。(48)寻僧四句：言身为闲官无施展才能的机会，但为养家，也不敢辞官归隐。(49)平生句以下，坦言心志。愿补舜衣裳：即杜甫所谓致君尧舜之意。(50)弦歌六句：言推行文治教化，安边化民。(51)河湟：参下《河湟》诗注。(52)江郡：指黄州。(53)刀好截秋光：意谓趁高秋时光赏菊饮酒，不必忧国忧民。此无奈之语。